Bollinger Bands ~ My 飛佛

保力加通道是由三條線所組成。中軸是股價的簡單移動平均線(一般使用20天平均線)，而通道頂和通道底則由中軸的簡單移動平均值與標準差(Standard Divation)的倍數計算出來(標準差是衡量收市價偏離移動平均線的平均值)。 當通道逐漸收窄，代表市場波幅收縮。而通道逐漸放大，則代表市場波幅擴大。 分析方法 利用通道中軸線及股價，確定升/跌走勢。 若通道維持收窄(代表股價正在進行整固)，後市走勢將會出現較明顯的轉向突破。 若是股價走出通道的頂部或底部，可預期股價將會持續此走勢方向。 當股價在通道頂部或底部出現轉向，可利用對面的通道頂部或底部作為轉向走勢的目標價。 常用設定值 平均日數（中軸） = 20 標準差 = 2 帶寬指標是一項由保力加通道上下限及中軸所衍生的指標。 計算方法:帶寬指標值 = (保力加通道上限值 - 保力加通道下限值) / 保力加通道中軸值 由於保力加通道中軸等同股價的平均值，所以帶寬指標值可視為通道上下限幅度與股價平均價的比率。(例如: 當帶寬指標值為0.3, 代表通道上下限幅度等同股價平均值的30%) BB指標是一項由價位與保力加通道上下限所衍生的指標，並以數字形式顯示股價處於保力加通道內的位置。(例如: 當%BB指標值為0.5, 代表股價處於保力加通的中間位置) 計算方法:%BB指標值 = (收市價 - 通道下限值) / (通道上限值 - 通道下限值) 當%BB值 = 1, 代表價位處於保力加通道上限。 當%BB值 = 0, 代表價位處於保力加通道下限。 當%BB值 bigger than 1, 代表價位超越保力加通道上限(超買狀況)。 當%BB值 smaller than 0, 代表價位跌破保力加通道下限(超賣狀況)。 指數移動平滑線的斜度越高/低，反映市勢上升或下跌的速度越急/越慢。 指數移動平滑線趨於向橫發展，表示市場並無趨勢出現，出現「牛皮」。 短日數的平滑線上破長日數的平滑線反映近期走勢增強，可視為買入信號。 短日數的平滑線下破長日數的平滑線反映近期走勢下滑，可視為賣出信號。 一般以250天線介定市場為熊市或牛市。 常用設定值 平滑日數 =10, 20, 50, 100, 250 保力加通道是決定買賣訊號最常用的指標。它比起其他分析指標更能判斷買賣訊號。股價走勢方向會隨著通道收窄而明顯改變。當股價升破或跌破此通道後，此種走勢將會持續。當股價在通道外形成頂部或底部形態，並隨即亦在通道內形成頂部或底部形態，顯示走勢將有逆轉的可能。當股價由通道頂回落，或由通道底止跌，其趨勢均有挑戰另一通道頂或底的機會。此特性最大用處在於可推測上試或下調的目標。 保歷加通道的最實用之處，是一般皆運用20天平均線作標準，而當大市升穿或跌破20天平均 線，較升穿或跌破其他日數的平均線有啟示性，此外，配合保歷加通道的頂部及底部的走勢， 可協助捕捉較大型的升浪或跌浪。 以下將不同情況的突破走勢逐一分析, 一般升穿/跌穿20天線 : 1.升穿或跌穿當日要與上日屬同一類陰陽燭，即同屬陽燭，或同屬陰燭。 2.升穿或跌穿當日的高低幅度要比上一日大，即燭身要比上一日長。 3.升穿或跌穿當日若有明顯裂口，則不宜入市，待股價升穿或跌穿保歷加 通道頂部或底部後， 再以其他方法(下文將詳述)靜待下一個入市機會。 4.留意當升穿20天線時，升幅比前兩至三日的燭身為短，則訊號不可信。 5.若先前曾升穿20天線，但迅即回落，先前的阻力有重大影響，因接著 的第二次升穿20天線， 一定要同時升穿之前的阻力，訊號才可信。 -------------------------------------------------------------------------------- 2)受制20天線回落，或守穩20天線回升: 1.守穩後出現第一支陽燭(包括輕微跌穿、尚未觸及，剛好觸及20天線)， 其後出現一支陽燭升穿守穩當日的收市價，可追! 2.受制後出現第一支陰燭(包括輕微升穿、尚未觸及，剛好觸及20天線)， 後出現一支陰燭跌穿受制當日的收市價，可追! 3.守穩後出現第一支陽燭，但翌日無立即出現一支燭身更長的陽燭， 改為幾支燭身短少的燭，形成一個短期阻力，待升穿該阻力後可追。 4.受制後出現第一支陰燭，但翌日無立即出現一支燭身更長的陰燭， 改為幾支燭身短少的燭，形成一個短期支持，待跌穿該支持後可追。 以上入市方法，由90年1月1號至03年3月15號上升的訊號共75次， 其中有59次預測準確，命中率達78.6% 下跌的認號共55次，其中有 45次預測準確，命中率達81.8% 總命中率:80% ---------------------------------------------------------------------- 3) 升穿或跌穿頂部或底部: 1.確認升穿頂部(以收市價計)，其後會出現橫行整固 (即使只得兩日連成平行阻力亦接受)，上破(波幅擴大)買call。 2.確認跌穿底部(以收市價計)，其後會出現橫行整固 (即使只得兩日連成平行支持亦接受)下破(波幅擴大)買put。 3.升穿或跌穿頂部或底部，無需同燭但要波幅擴大。 4.到第二次橫行整固，便要更小心逆轉，第三次便不要入市 5.上升時，當頂部不是斜上，而是彎向下時，不要入市，因隨時逆轉。 6.下跌時，當底部不是斜下，而是彎向上時，不要入市，因隨時逆轉。 7.bandwidth應不斷拋離其5天平均數，若bandwidht與其5天平均收的距離收窄便要留意。 8.升穿頂部後，出現橫行整固，其後跌破橫行支持，會下試20天線，20設定為初步目標， 其後再留意跌穿20天線時的形態。 9.跌穿底部後，出現橫行整固，其後升穿橫行支持，會上試20天線，20設定為初步目標， 其後再留意升穿20天線時的形態。 以上入市方法，由90年1月1號至03年3月15號上升的訊號共46次，其中有42次預測準確，命 中率達89.3% 下跌的認號共27次，其中有22次預測準確，命中率達81.48% 總命中率:87.67% -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- 4)當bandwidth低至6或以下，不久便將有重大突破，出現沿頂部上或沿底部跌的情況 -------------------------------------------------------------------------------- 5)與1)的情況不相同，以裂口突破20天線或突破20天線當日，升/跌幅收窄，呈短陽燭或 陰燭或或突破當日與前一日非同類型燭 1.留意若之前為升勢，即已上破20天線，上述情況出現假跌破，當掉頭再升穿20天線時可追。 2.留意若之前為跌勢，即已下破20天線，上述情況出現假升破，當掉頭再跌穿20天線時可追。 3.除非當升破後，出現整固(起碼兩日)並守穩20天線之上，形成一水平阻力，當升破該水平 阻力後，可追。 4.除非當跌破後，出現整固(起碼兩日)並受制20天線處於其下，形成一水平阻力，當跌破該 水平阻力後，可追。 由90年1月1日至03年3月15日共46次出現以上情況: 其中28次出現逆轉，跟回突破前走勢，出現機會率60.86%。其中12次呈水平阻力，並且在其後時間作出突破，出現機會率26.09%。其中2次雖屬假跌破，掉頭向上突破，但又再回落，其後再上破20天線才大升，出現機會率4.34%。其中2次雖屬假升破，掉頭向下，但又再回升，其後再下破20天線才大跌。只有一次，跌突後便再大跌，出現機會率4.34%。其中1次，跌穿20天線後，雖呈水平阻力，再跌穿水平阻力，但卻掉頭回升，出現機會率2.17%。總結:有七成機會屬假突破，約兩成機會會出現水平阻力，則待突破才入市。 當然，以上的分析方法純屬根據過去12年港股走勢進行的統計，若閣下認為過去發生的，對港股未來走勢有一定的預測性(即所有技術分析最基本的假設)，則依據上述的入市方法，應有所幫助。